We use cookies (our own and those of third parties) to make our websites easier for you to use and to display advertisements in accordance with your browser settings. By continuing to use our websites, you consent to the use of cookies. Please see our Cookie Policy for more information on cookies and information on how you can change your browser's cookie settings: Cookie Policy Accept

Debt Issuance Programmes

Debt Issuance Programs are covering several issues on a roll over basis. The contractual program amount of such a program may not necessarily be identical with the current utilization. Despite the use of standardized documentation for each transaction, there is the greatest flexibility as to the terms and conditions of a particular issue.

The Volkswagen Group has various Debt Issuance Programs in different countries and currencies. Please find below the key characteristics of the largest Debt Issuance Programmes.

  • EUR 30.0bn Debt Issuance Programme

    Issuers:                        Volkswagen Aktiengesellschaft

                                            Volkswagen International Finance N.V. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            VW Credit, Inc. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            VW Credit Canada, Inc. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Volkswagen International Luxemburg S.A. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Volkswagen Group of America Finance, LLC (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Porsche Holding Gesellschaft m.b.H. (guaranteed by Volkswagen AG)

     

    Program amount: Euro 30.0 billion

     

    Arranger:                 Barclays

     

    Dealer:                       Barclays

                                          BayernLB

                                          BNP PARIBAS

                                          BofA Merrill Lynch

                                          Crédit Agricole CIB

                                          Citigroup

                                          Commerzbank

                                          Danske Bank A/S

                                          Deutsche Bank

                                          Goldman Sachs International

                                          HSBC

                                          J.P. Morgan

                                          Landesbank Baden-Würtemberg

                                          Mizuho

                                          RBC Capital Markets

                                          Société Générale Corporate & Investment Banking

                                          The Royal Bank of Scotland

                                          TD Securities

                                          UniCredit Bank

     

    Issues:                        public, syndicated and private placements

     

    Paying agent:          Citibank, N.A

    Base Prospectus
    EUR 30.0bn DIP
    2015-05-08
    1. Supplement
    EUR 30.0bn DIP
    2015-08-05
  • EUR 10.0bn Multi-Currency Commerial Paper Programme

    Issuers:                        Volkswagen Aktiengesellschaft

                                            Volkswagen International Finance N.V. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Volkswagen International Luxemburg S.A. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            VW Credit, Inc. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Porsche Holding Gesellschaft m.b.H. (guaranteed by Volkswagen AG)

                                            Volkswagen Financial Services AG

                                            Volkswagen Leasing GmbH (guaranteed by Volkswagen Financial Services AG)

                                            Volkswagen Financial Services N.V. (guaranteed by Volkswagen Financial Services AG)

                                            SkoFIN s.r.o., Praha, Czech Republic (guaranteed by Volkswagen Financial Services AG)

                                            Volkswagen Finans Sverige AB (publ)

                                  

    Program amount: Euro 10.0 billion

     

    Arranger:                Citibank International plc

     

    Dealer:                       Banc of America Securities Limited

                                          Barclays Bank PLC

                                          Bayerische Landesbank

                                          BNP Paribas Fortis SA/NV

                                          Citibank International plc

                                          Commerzbank Aktiengesellschaft

                                          Danske Bank A/S

                                          DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main

                                          ING Bank N.V.

                                          Nordea Bank AB (publ)

                                          Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)

                                          Svenska Handelsbanken AB (publ)

                                          Swedbank AB (publ)

                                          The Royal Bank of Scotland plc

                                          UBS Limited

                                         

    Issues:                        exclusively private placements

     

    Paying agent:          Citibank, N.A

    Information Memorandum
    EUR 10.0bn Multi-Currency CP Programme
    2013-07-09
  • EUR 5.0bn Belgian Short-Term Treasury Notes Programme

    Issuers:                       Volkswagen Group Services NV/SA

                                          

    Program amount: Euro 5.0 billion

     

    Dealer:                       BNP Paribas

                                          BRED Banque Populaire

                                          Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

                                          Crédit Industriel et Commercial

                                          BNP Paribas Fortis SA/NV

                                          Société Générale

                                                                                

    Issues:                        exclusively private placements

     

    Ratings:                     S&P: A-2

                                          Moody's: P-2

    Information Memorandum
    EUR 5.0bn Belgian ST Treasury Notes
    2014-11-05
    1. Supplement
    EUR 5.0bn Belgian ST Treasury Notes
    2015-11-30
  • Volkswagen Financial Services Programmes

     

    Please find the programmes of the Volkswagen Financial Services Group under the following link:

     

    go to Volkswagen Financial Services AG